Cum devine Rusia sărăcită: experți de la Alfa Bank

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 16:15

Ponderea fondurilor pe care rușii le păstrează în bănci în conturi curente, și nu în depozite, a atins un record în 10 ani, a aflat în Alfa-Bank. Experții asociază acest lucru cu fluxul de bani din depozite și cu refuzul băncilor de a deschide depozite în euro.

Ponderea fondurilor persoanelor fizice în conturile curente la băncile rusești a atins în 2019 26% din volumul total al resurselor de retail atrase - acesta este un record din cel puțin 2010, potrivit unei analize a analiștilor Alfa-Bank (RBC are it). În termeni absoluti, suma fondurilor din conturile curente a ajuns la 8 trilioane de ruble, ceea ce este cu 19,4% mai mult decât soldurile de la sfârșitul anului 2018. În ultimii trei ani, volumul economiilor rusești în conturile curente practic sa dublat.

De ce rușii păstrează banii în conturi

Creșterea economiilor personale pe conturile curente poate fi explicată parțial prin fluxul de fonduri din depozite, notează economistul șef al Alfa-Bank Natalia Orlova: „Pe de o parte, o parte din populație s-a sărăcit, iar acești clienți nu pot economisesc mai mult, astfel încât păstrează banii în conturile curente. Pe de altă parte, ratele scăzute îi obligă pe clienții cu economii semnificative să caute instrumente alternative, iar conturile curente pot fi adesea un instrument de tranzit până când se ia o decizie privind noi investiții.”

Creșterea ponderii „fondurilor” persoanelor fizice în conturile curente este asociată cu o creștere a propunerilor băncilor pentru conturile de economii, sugerează Ekaterina Shchurikhina, director junior pentru ratinguri bancare la Expert RA. Ea atrage atenția asupra faptului că ratele la astfel de produse sunt deja apropiate de rentabilitatea depozitelor la termen. „Contul de economii este convenabil pentru client, deoarece are termeni mult mai flexibili pentru completarea și cheltuirea fondurilor. Pentru bănci - prin faptul că rata aferentă acesteia poate fi revizuită atunci când politica tarifară este modificată unilateral cu notificarea clientului, în timp ce ratele la depozit sunt fixate în contract în perioada de valabilitate a acestuia”, notează analistul.

Alegerea consumatorilor de anul trecut ar fi putut fi influențată de politica instituțiilor de credit în ceea ce privește atragerea depozitelor în valută, spune Semyon Isakov, analist senior la Moody's. „Multe bănci au încetat să mai deschidă depozite în euro. Clienții sunt din ce în ce mai nevoiți să păstreze euro exclusiv în conturile curente. De asemenea, ratele dobânzilor la depozitele în dolari au scăzut semnificativ, ceea ce a făcut mai puțin atractivă deschiderea depozitelor pe termen lung în dolari”, explică el.

Clienții țin cu adevărat din ce în ce mai des bani în conturi, și nu în depozite, majoritatea băncilor chestionate din primele 20 în ceea ce privește atragerea de fonduri de la persoane fizice confirmate la RBC.

• „Nu vedem fluxul – adică închiderea unui depozit pe termen fix cu depunerea ulterioară a acestor fonduri în conturi – nu vedem sume masive de bani, dar clienții aleg din ce în ce mai mult conturi de economii pentru investiții”, spune Alexander Borodkin, șeful Departamentului de Economii și Investiții al Otkritie Bank. Potrivit acestuia, de-a lungul anului Otkritie a urcat de la locul nouă la al cincilea în portofoliul de conturi curente ale persoanelor fizice.
• VTB asociază tendința cu popularitatea tot mai mare a plăților cu cardul și popularizarea conturilor de economii, a spus un reprezentant al băncii.
• Raiffeisenbank explică interesul crescând al clienților pentru conturile de economii prin rate mai mici la depozite, a declarat Maxim Stepochkin, șeful departamentului de produse non-credit al băncii.
• „Redistribuirea fluxurilor în cazul MKB se explică prin introducerea unui cont de economii în linia de produse în ianuarie 2019. Este prematur să vorbim despre înlocuirea completă a depozitelor la termen cu cele curente (acumulative),” spune Alexei Okhorzin, șeful Direcției pentru Dezvoltarea Afacerilor cu Amănuntul și Electronice a Băncii de Credit din Moscova.
• Alfa-Bank a înregistrat fluxul de fonduri din depozite în conturile curente doar pentru produse în euro, a declarat un reprezentant al instituției de credit. „Din iunie 2019, banca nu mai atrage depozite la termen în euro, ca multe alte bănci de pe piață și, prin urmare, clienții își plasează fondurile în euro în conturi curente/de economii”, a explicat el.
• Uralsib Bank a înregistrat o creștere a atragerii persoanelor fizice pe conturile curente, dar nu asociază acest lucru cu o scădere a interesului clienților pentru depozite. „Fără îndoială, unii dintre clienții de la sfârșitul termenelor de depozit fac o alegere în favoarea unor conturi curente de diferite tipuri. Dar portofoliul de depozite astăzi rămâne revolving”, - a spus reprezentantul instituției de credit.
• Sovcombank înregistrează creșterea fondurilor clienților atât în depozite, cât și în solduri pe cardul principal „Halva”, spune primul vicepreședinte al consiliului de administrație al băncii, Serghei Khotimski.

Riscurile pentru bănci cresc?

Ponderea în creștere a conturilor curente în finanțarea cu amănuntul indică faptul că băncile se adaptează la ciclul de scădere a ratelor dobânzilor, notează Orlova. Din punct de vedere al costului de strângere de fonduri, conturile curente sunt de preferat pentru bănci decât depozitele cu rată fixă, dar această abordare presupune anumite riscuri.

În revizuire, analiștii de la Alfa Bank subliniază o discrepanță tot mai mare între scadența activelor (împrumuturi emise, în special, credite ipotecare) și pasive pe piețele bancare cheie. „Problema este că, din această cauză, riscurile ratei dobânzii se acumulează în sistem: pasivele devin mai scurte, iar activele mai lungi. Până acum, finanțarea pe termen scurt este benefică băncilor, dar atunci când ciclul ratelor se schimbă, poate crea probleme”, explică Orlova. Anterior, Banca Rusiei a indicat și o creștere a maturității părților active și pasive ale bilanțurilor băncilor: în cazul unei creșteri a ratelor dobânzilor, pasivele pot fi reevaluate mai rapid decât activele.

Analistul șef al Sberbank, Mihail Matovnikov, nu vede nicio amenințare în ceea ce privește riscul ratei dobânzii, dar consideră că situația actuală cu fluxul de fonduri către conturi indică acumularea riscurilor de lichiditate. „Deși nu aș spune că este o creștere dramatică”, subliniază el.

„În ceea ce privește riscurile unei eventuale ieșiri de fonduri, în condiții de turbulență în sistemul bancar, acestea sunt comparabile atât în conturile curente, cât și în depozitele la termen. Persoanele fizice sunt în mod tradițional sensibile la informațiile din jurul băncilor și, atunci când apar informații negative, preferă să retragă fonduri, inclusiv să anuleze depozitele înainte de termen, cu o pierdere a dobânzii”, este de acord Shurikhina.

Potrivit lui Matovnikov, creșterea economiilor pe conturile curente nu a avut efectul pe care îl așteptau băncile. „Există un număr tot mai mare de bănci care plătesc atât pe conturi curente, cât și pe depozite. De exemplu, se percepe dobândă pe soldul cardului. Acestea sunt astfel de produse „cvasi-depozit”. Cifra de afaceri pe astfel de conturi este scăzută, așa că conturile curente pentru bănci devin scumpe. Unele bănci credeau că pot economisi la costurile de finanțare, dar nu toate au beneficiat de acest lucru. În medie, costul finanțării băncilor în retail a crescut”, rezumă analistul.