Experimentul global fără egal cu banii ne transformă în șobolani de laborator

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 16:15

Există multe semne de avertizare că un cataclism financiar grav este pe drum.

Cu toate acestea, aceste semne de avertizare sunt puternic ignorate de majoritatea.

După 10 ani de intervenție aproape constantă a băncii centrale pentru a susține piețele și a face ca acțiunile, obligațiunile și proprietățile imobiliare să crească în valoare - în același timp ucigând mărfurile pentru a ascunde impactul inflaționist al tipăririi banilor lor de la mase - este greu de imaginat că „ei „ar permite piețelor să scadă din nou.

Așa se știe cum funcționează „Banca Centrală”: ori de câte ori piețele încep să fluctueze, băncile centrale vor interveni pentru a susține/împinge piețele în direcția „corectă”, care este întotdeauna: Sus!

Privind retrospectiv, este ușor de observat cum băncile centrale au căzut în această capcană creată de sine, în care sunt acum responsabile pentru sprijinirea tuturor piețelor în orice moment.

Criza din 2008 i-a speriat foarte tare. Prin urmare, tipărirea lor în masă a banilor s-a accelerat, imprimă mai distractiv pentru a „salva” sistemul.

Dar, în loc să admită că marea criză financiară a fost rezultatul logic al politicilor greșite implementate după prăbușirea Dot-Com din 2000 (care, la rândul său, a fost rezultatul politicilor greșite din anii 1990), băncile centrale au decis după 2008 că dublarea ratelor tale este un nivel egal. politica mai proasta.

Cel mai mare experiment monetar din istoria omenirii

Nu este o exagerare să spunem că experimentul monetar realizat în ultimul deceniu de către principalele bănci centrale ale lumii (și implicațiile sale sociale și politice) este cel mai mare din istoria omenirii:

Acest flux global de bani „aerian” nou tipăriți este de neegalat în înregistrările istorice. Peste tot în lume, fiecare dintre noi face parte dintr-un mare experiment desfășurat fără nicio experiență sau control anterioare. Rezultatul său va fi binar: fie super grozav, fie spectaculos de groaznic.

Dacă primul, atunci nu vă faceți griji. Vom continua să ne împrumutăm și să cheltuim din ce în ce mai mulți bani - pentru totdeauna. Prosperitate veșnică pentru toți!

Dar, dacă vine un punct de cotitură, atunci ar fi bine să fii pregătit pentru niște momente foarte proaste.

Tipărirea excesivă a banilor duce la distrugerea monedei. Banii fiat (cum ar fi dolarul american, euro, yenul și orice altă monedă mondială) sunt un contract social și au asociat un set de acorduri conexe. Când acest contract și aceste acorduri sunt încălcate de extinderea nesăbuită a bazei valutare, lucrurile se destramă rapid. Nu trebuie să căutăm mai departe decât Venezuela de astăzi pentru a înțelege acest lucru.

Este important să ne amintim că banii - fie fizici sau digitali, acțiuni sau obligațiuni - sunt doar o pretenție la bogăție reală. Adevărata bogăție este pământul, îmbrăcămintea, mâncarea, petrolul… știi, lucruri reale.

Ne așteptăm ca banii noștri să ne cumpere lucrurile reale pe care le dorim, atunci când vrem. Credem că acțiunile noastre ne oferă o participație într-o companie reală care produce lucruri reale pentru profit real. Ne bazăm pe obligațiunile noastre pentru a fi răscumpărate împreună cu dobânda în viitor; dar dacă nu, ne așteptăm ca obligațiunea noastră să devină o creanță colaterală.

În mod ideal, masa monetară și cantitatea de bogăție reală ar trebui să existe în echilibru. Întrucât banii sunt o pretenție „materială”, deoarece creșterea economică (adică „materială”) este în creștere, atunci și creanțele ar trebui să crească. Dimpotrivă, în perioadele de recesiune economică.

Dar ce se întâmplă atunci când pretențiile încep să depășească cu mult „lucrurile materiale” reale? Atunci lucrurile devin zdruncinate.

Observați cât de puternic afirmațiile reprezentate de indicele S&P 500 au crescut de patru ori de la începutul lui 2009, datorită programelor de relaxare cantitativă a băncilor centrale:

Fluxul de bani declanșat de QE nu a creat o cantitate imensă de bogăție reală nouă (adică, mai multă producție pe cap de locuitor). Dar a dus la creșterea grotesc a prețurilor activelor financiare, care au contribuit la crearea uneia dintre cele mai profunde bogății și inegalități ale veniturilor pe care le-am văzut în viața noastră (poate vreodată).

Multe păcate ale băncilor centrale

Lista nedreptăților provocate de Banca Centrală este lungă. Se citește ca o listă de rap a unui psihopat virulent: trilioane de dolari jefuiți de la deponenți și dați băncilor mari și speculatorilor cu efect de levier; pensii distruse; vise de pensionare ruinate pentru milioane; sume record de datorii în fiecare colț al economiei globale și un cost al vieții din ce în ce mai nepotrivit pentru toți, cu excepția a 1% din elită.

„Dar a trebuit să salvăm sistemul!” Bancherii centrali strigă în apărarea lor.

Chiar dacă acesta ar fi fost cazul (dar pun pariu că… este lumea într-adevăr un loc mai bun prin salvarea Citibank și colab.), Această salvare ar fi trebuit să se încheie cel târziu la jumătatea anului 2009.

Dar, în schimb, băncile centrale și-au intensificat eforturile fără minte în anii de după GFC. Știai că s-a întâmplat cea mai mare sifonie tipărită din istorie în ultimii doi ani? (2016 - 2017):

Cu cât volumul de tastare este mai mare, cu atât este mai mare distorsiunea fundamentală. Într-o astfel de lume, sus devine jos, negrul devine alb și binele devine greșit.

Toate acestea înseamnă că analiza fundamentală a fost practic inutilă ca predictor de preț. Tot ce a contat a fost răspunsul la întrebarea „Cât mai mult vor mai tipări băncile centrale?”

În astfel de condiții, nu există loc pentru investitori. Ne face pe toți să devenim speculatori, încercând să prezicem ce gândește mica cabală a bancherilor.

Dar printre cele mai grave crime ale lor a fost manipularea sentimentelor. Prețurile activelor financiare și ale mărfurilor au devenit un instrument politic și de propagandă, ceea ce înseamnă că nimic nu poate fi lăsat la voia întâmplării. Toate prețurile trebuie să trimită semnalele „corecte” în orice moment, la fel cum comunicatele de presă pompează la infinit un punct de vedere. Repetiția își creează propria realitate.

Cu intervențiile din ce în ce mai frecvente (poate zilnic) ale băncilor centrale și ale proxy-urilor acestora, piețele financiare au devenit „bazaruri”. Nu ne mai dau semnale utile despre viitor sau despre starea actuală a economiei.

În schimb, ei ne spun doar ce vor autoritățile să auzim.

Pentru ei, tot ceea ce contează este puterea și stabilitatea. Atâta timp cât aceste condiții sunt îndeplinite pentru acțiuni, obligațiuni și prețuri imobiliare, majoritatea oamenilor sunt bucuroși că totul este în regulă și nu sapă prea adânc.

Dar când această înșelătorie va ajunge la sfârșitul ei inevitabil, epava va fi spectaculoasă.

Această socoteală este deja în prag. Acum ne-am găsit deja într-o poziție în care toată lumea înțelege că ar fi mai bine dacă acest lucru s-ar întâmpla cât mai curând posibil, deoarece energia potențială din sistem câștigă putere în fiecare zi. Suntem îngrijorați că, dacă toate acestea se prelungesc pentru o perioadă mult mai lungă, atunci măcelul ei va fi atât de răspândit și copleșitor încât este greu de imaginat.

Dar trebuie de asemenea avut în vedere faptul că pot face dezastrul literalmente imposibil dacă o „soluție” politică îndepărtează vina de la băncile centrale și de la partenerii lor DC - și va fi un război cinetic.

Privite în această lumină, încercările Americii de a demoniza Rusia în ultimii ani încep să capete un sens alarmant mai mult.

Am vorbit mult în ultima vreme despre numeroasele semne că se pregătește un serios cataclism financiar. Turcia a ajuns pe piețele globale în această săptămână și acesta este doar un exemplu.

Da, urmează un timp groaznic și mulți vor cădea dureros. Dar dacă efectuăm corectarea necesară în noi înșine, vom avea ocazia să o facem față.

Putem aduna piesele și începem să construim un viitor în care să credem cu toții.

Da, nu putem scăpa de durerea de a ne depăși greșelile trecute pe care le-am făcut. Dar nu trebuie să ne agravăm suferința continuând să facem exact ceea ce ne-a adus în această mizerie. Avem nevoie doar de curajul de a face față poverii psihologice de a ne recunoaște eșecurile din trecut.

Este realizabil.

Totul începe cu faptul că trebuie să devenim sinceri cu noi înșine.

Uite, știm cu toții că lumea este limitată. Creșterea economică infinită pe o planetă limitată este imposibilă. Acum avem toate datele pentru a trage această concluzie. În fiecare zi în care ne prefacem că nu este, sau că lucrurile încă se vor rezolva, face posibilele ajustări cu atât mai chinuitoare.

Acesta este un exercițiu simplu din punct de vedere intelectual. Dar o sarcină emoțional imposibilă pentru cei ale căror sisteme interne de credințe ar fi compromise fără speranță, permițând acestei logici să le pătrundă viziunea asupra lumii.

Și astfel, acest viitor iminent care se apropie rapid va fi reprezentat de două tipuri de oameni: cei care cine poate se confruntă cu ceea ce urmează și se pregătește în consecință și pe acelea cine nu poate.

Sper din tot sufletul că nu sunteți printre cei care sunt descurajați să se pregătească pentru dezastrul viitor de pâlpâirea prețurilor strălucitoare a acțiunilor de astăzi. În viitorul apropiat, vom avea nevoie de cât mai mulți oameni pregătiți.

Și vom avea nevoie de ele foarte curând. Deteriorarea bruscă recentă a piețelor emergente amenință o contagiune care ar putea duce la dezastru.

Turcia se află în prezent într-o criză valutară majoră, amenințând să metastazeze într-un colaps total al datoriei suverane. Deficiențele de acolo se vor răspândi în sistemul bancar european (care a făcut o mulțime de împrumuturi șocante Turciei), iar de acolo vor provoca un efect de domino în restul lumii.

Dar Turcia nu este cea mai slabă sau alarmantă țară care să ezite: Italia, Brazilia și chiar China se poticnesc. Dar în Asia, cu excepția Chinei, aceasta este o problemă reală. Datoriile lor rele îi umbrește pe toți ceilalți.

De ani de zile, am prezis că următoarea criză globală va progresa „din exterior”, pe măsură ce jucătorii mai slabi cedează primii. Se pare că asta este ceea ce vedem acum și mă face să încep pregătirile personale.

Vă recomand să faceți la fel.