Operațiunea piețelor financiare: înșelătoria Master Money de Aur

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 16:15

Jucătorii serioși de pe piețele financiare știu că este imposibil să înțelegi cum funcționează aceste piețe fără a înțelege ce se întâmplă și ce se poate întâmpla cu aurul.

Aurul este axa sistemului financiar mondial

Axa piețelor financiare mondiale este aurul. Și în jurul acestei axe se învârt diverse titluri de valoare (acțiuni, obligațiuni guvernamentale și corporative, mii de instrumente derivate) în volume măsurate în zeci și sute de trilioane de dolari. Dar jucătorii cu orice instrument financiar de hârtie își verifică deciziile și acțiunile față de stat și perspectivele așteptate ale pieței aurului.

Băncile centrale sunt, de asemenea, ghidate de aur în deciziile lor care afectează rata unităților monetare emise. Dar printre băncile centrale există unul care nu numai că observă traiectoria „metalului galben”, dar încearcă să influențeze activ această traiectorie. Vorbim despre Banca Centrală Americană - Sistemul Rezervelor Federale din SUA, ai cărui acționari principali îi numesc „proprietarii banilor”.

Aurul este un concurent periculos pentru dolarul american

La Conferința Jamaicană din 1976, a avut loc o decuplare a dolarului american de „ancora de aur”. Dolarul a devenit „hârtie”. Dar decizia conferinței jamaicane de a demonetiza aurul (adică de a-l transforma dintr-un metal monetar într-o marfă) a fost pur legală. Iar jucătorii de pe piețele financiare sunt ghidați nu de deciziile legale, ci de prețuri.

Pentru ca dolarul de hârtie să aibă statut de monedă mondială, era necesar ca principalul și nerostitul său concurent – aurul – să se ieftinească în raport cu cel „verde”. Sau cel puțin să nu crească prețul. O puternică campanie de propagandă a fost organizată împotriva „metalului galben” în a doua jumătate a anilor 1970. Deci Paul Volcker, președintele Băncii Federale de Rezervă din New York în 1975-1979. (și președintele Consiliului Guvernatorilor Sistemului Rezervei Federale din SUA în 1979-1987) „a profețit” că, în timp, prețul aurului va deveni puțin mai mare decât prețul fierului, că, spun ei, aurul este un produs complet inutil. metal.

Cu toate acestea, astfel de „profeții” nu au ajutat. Prețul „metalului galben” a crescut. Conform standardului aur-dolar (în vigoare oficial înainte de conferința jamaicană), prețul oficial al aurului era de 35 USD per uncie troy, iar la începutul anilor 1970, ca urmare a devalorizării a doi dolari, acesta a devenit egal cu 42,2 USD. Iar după conferința din Jamaica, prețul aurului a depășit rapid pragul de 100 de dolari, ceea ce i-a alarmat serios pe arhitecții noului sistem monetar și financiar.

Intervențiile verbale împotriva aurului trebuiau completate cu intervenții folosind „metalul galben”. Câteva sute de tone de aur au fost vândute din rezervele de aur ale Trezoreriei SUA și ale Fondului Monetar Internațional. Dar acest lucru nu a oprit prețurile pentru „metalul galben”. La începutul anilor 1980, au atins pragul de 800 de dolari și aproape au ajuns la 850 de dolari.

Nașterea cartelului aurului

Panica a izbucnit printre „proprietarii de bani” care pariaseră pe dolarul de hârtie. Aurul nu a vrut să se supună deciziilor sistemului jamaican și chiar sub ochii noștri și-a distrus concurentul - moneda „verde”. În secret profund, a fost pregătit un plan pentru a salva dolarul de hârtie. Esența planului este să joci împotriva aurului. S-a decis implicarea în acest joc a Trezoreriei americane, precum și a Federal Reserve Bank din New York, a principalelor bănci centrale, precum și a principalelor bănci private comerciale și de investiții, printre care americanul Goldman Sachs avea să joace un rol deosebit..

De fapt, a fost creat un cartel secret de aur. A trebuit să efectueze intervenții constante în aur pe piețele financiare, nepermițând „metalului galben” să ridice capul. Cum ar fi trebuit să se realizeze astfel de intervenții?

În primul rând, în detrimentul aurului metalic din rezervele oficiale (în Statele Unite, aceasta este rezerva Trezoreriei, în alte țări - rezervele băncilor centrale).

În al doilea rând, în detrimentul „aurului de hârtie”. Se referă la diferite instrumente financiare derivate, derivate legate de aur (future, opțiuni etc.).

Cartelul a fost creat, cea mai activă fază a activității sale a căzut în anii 1990. Intervențiile masive ale membrilor cartelului care foloseau metal și aur de hârtie au avut efectul dorit: în decembrie 2000, prețul a scăzut la un minim record de 271 de dolari. În același timp, poziția dolarului american în lume a atins maximul. În anii 90 ai secolului trecut a avut loc apogeul globalizării financiare și economice, în spatele căruia s-a ascuns treptele de victorie ale dolarului american.

Primele perturbări în activitățile cartelului aurului

În secolul 21, cartelul aurului a început să eșueze. Astfel, evenimentele tragice din 11 septembrie 2001 de la New York au zguduit prestigiul dolarului american și au provocat o creștere a prețului aurului. În anii 2000, volatilitatea prețurilor aurului a crescut semnificativ, cu tendința de creștere constantă a prețului „metalului galben”.

La sfârșitul anului 2012, a fost atins un preț record de 1.662 USD. Apoi, desigur, s-a scufundat. Anul trecut, prețul mediu anual al aurului s-a apropiat de pragul de 1.300 de dolari. Anul acesta a fost deja „rupt” cu încredere. Barul de 1.400 de dolari a fost deja spart.

Experții se așteaptă ca anul viitor prețul de la sfârșitul anului 2012 să fie depășit și să fie stabilit un nou record all-time. Desigur, acesta nu va fi un record absolut absolut, pentru că dacă recalculăm prețurile aurului la începutul anului 1980 în dolari moderni, atunci recordul de atunci se va păstra în continuare în anul următor.

Oricare ar fi fost, dar nimeni nu se îndoiește de tendința stabilă pe termen lung de creștere a prețurilor aurului. Pe de o parte, acest lucru se datorează unui complex de motive geopolitice și geoeconomice (nu voi vorbi despre ele acum). Pe de altă parte, această tendință este inevitabilă, deoarece cartelul global al aurului s-a epuizat deja.

Epuizat în sens literal: o parte semnificativă din rezerva de aur, cu ajutorul căreia s-au efectuat intervenții regulate, a fost epuizată. În plus, trebuie să ținem cont de faptul că astăzi relațiile aliate dintre Statele Unite și o serie de țări occidentale s-au slăbit. Aceștia din urmă nu sunt dispuși să-și cheltuiască rezervele de aur rămase pentru a susține dolarul american.

Acordul de la Washington - Cartelul de aur al băncilor centrale

În ciuda faptului că cartelul de aur pe care l-am menționat era foarte clasificat, o parte din acesta avea (și are încă) un statut complet legal. Vorbim despre un acord între băncile centrale ale principalelor țări occidentale, numit „Acordul de la Washington”. În urmă cu exact douăzeci de ani, în 1999, la o întâlnire de la Washington, Băncile Centrale au semnat un acord de menținere a prețurilor minime la „metalul galben”.

Partea principală a acestui acord este determinarea limitei de vânzări de aur - comună și pentru fiecare bancă centrală separat. Ei spun că băncile centrale nu ar trebui să depășească aceste limite pentru a nu coborî prețul aurului până la nivelul soclului. Acordul a implicat două duzini de bănci centrale, care reprezentau aproape jumătate din toate rezervele oficiale de aur din lume la sfârșitul anilor 1990. Limita generală pentru cinci ani a fost stabilită la 2.000 de tone, adică. 400 de tone pe an.

Acordul a fost prelungit în 2004, limita totală a fost majorată la 2.500 de tone, i.e. 500 de tone pe an. Următoarea prelungire a fost în 2009, părțile au revenit la limita anuală de 400 de tone. În 2014, a existat ultima prelungire cu cinci ani, dar de data aceasta nu au fost stabilite limite și cote pentru băncile centrale individuale. A exprimat doar dorința de a arăta solidaritate în lupta pentru menținerea prețului aurului.

Oamenii neexperimentați, familiarizându-se cu documentele Acordului de la Washington Gold Agreement, pot ajunge la concluzia că a fost încheiat un acord de cartel între Băncile Centrale care vizează menținerea unui preț minim pentru aur prin limitarea vânzării metalului prețios din rezerve.

De fapt, Acordul de la Washington este un exemplu viu al limbajului cabaliştilor financiari, care uneori ar trebui înţeles exact invers. Deci, în traducerea în rusă a textelor Acordului de la Washington, semnificația cartelului Băncilor Centrale este tocmai a juca pentru o scădere a aurului. Acele limite generale și cote, pe care le-am menționat mai sus, sunt volumele de aur pe care băncile centrale sunt obligate să le vândă din rezervele lor. Și experții în aur sunt bine conștienți de adevăratul sens al Acordului de la Washington. În 1999, Washington a stabilit un aspect de aur pentru vasalii săi. Apoi, niciunul dintre aliați nu a îndrăznit să scape de la îndeplinirea misiunilor Washingtonului.

În perioada primului mandat al Acordului de la Washington (1999-2004), Banca Națională Elvețiană (NSB) s-a remarcat în mod deosebit prin vânzarea a 1, 17 mii de tone de „metal galben”. Ceilalți cei mai mari vânzători au fost Banca Angliei (345 de tone) și Banca Centrală a Țărilor de Jos (235 de tone).

În cursul celui de-al doilea mandat (2004-2009), s-au remarcat Banca Franței (572 tone), Banca Centrală Europeană (271 tone) și din nou BNS (380 tone).

În a treia etapă (2009–2014), entuziasmul participanților la cartel a încetat în cele din urmă. Nu au fost vânzări mari. Băncile centrale au reușit cu vânzări simbolice de câteva tone pe an.

A patra etapă (din 2014) nici măcar nu poate fi numită „leneș”. Niciuna dintre părțile la acord nu a vândut aur. Singura excepție a fost Bundesbank. Banca Centrală Germană vindea 2-4 tone pe an (și chiar și atunci pentru baterea monedelor). Și, groază, unii dintre membrii cartelului au devenit cumpărători neți ai „metalului galben”.

Pedepsitorul de aur la moarte

În prezent, 22 de bănci centrale participă la Acordul de la Washington și acesta va expira pe 26 septembrie a acestui an. Nu trebuie să fii un profet pentru a prezice că nu va exista nicio reînnoire a acordului. Devine extrem de costisitor să joci pentru o scădere a aurului. Cartelul aurului merge împotriva curentului.

Anul trecut, conform FMI, achizițiile nete de aur de către băncile centrale ale lumii s-au ridicat la 651 de tone. Membrii cartelului sunt jigniți să vadă cum alte bănci centrale cumpără aur la prețuri care vor fi numite „ridicole” mâine. Înțelesul prelungirii acordului este pierdut chiar și pentru că președintele american Trump încearcă să slăbească dolarul american. Și cartelul de aur al Băncilor Centrale a fost creat pentru a susține moneda „verde”.

Cartelul de aur are și o parte invizibilă. Aceasta este partea care asigură transferul inopinat al aurului metalic din subsoluri și seifuri ale băncilor centrale către piața mondială. Un astfel de transfer se formalizează sub formă de tranzacții cu împrumut de aur și leasing de aur.

Principalul rezervor de aur pentru acest tip de operațiuni este rezerva de aur a Trezoreriei SUA, care, după cum știți, a fost depozitată în bolțile Fort Knox. Potrivit statisticilor oficiale din SUA, valoarea acestui stoc nu s-a schimbat de mulți ani, egală cu 8100 de tone. Cu toate acestea, există multe semne că bolțile Fort Knox au fost de mult timp goale, iar aurul Trezoreriei americane a ajuns de mult pe piața mondială.

Asistăm, astfel, la sfârșitul nu doar a cartelului Băncilor Centrale sub denumirea de „Acordul de la Washington”, ci a întregului cartel aur – cea mai mare înșelătorie a „proprierilor de bani” a secolului trecut.