Piramidele financiare. Sistemul de retragere și de rotație a fondurilor

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 16:15

Piramidele așa cum le cunoaștem noi au apărut relativ recent, la începutul secolului XX. Dar omenirea s-a dus la creația lor mult timp și cu insistență. Deci, ce îi ajută pe unii să vândă aer și pe alții să-l cumpere?

În anii 1620, mania lalelelor a început în Europa. Trei becuri rare ar putea cumpăra o casă. Pentru a cumpăra și apoi a vinde ceapa rară la un preț mai mare, oamenii au ipotecat case. La schimb, au început să cumpere și să vândă becuri viitoare. Adică se vinde o ceapă care nu există, pentru care trebuie să ipoteci o casă, să-i cumperi o ceapă rară, să o plantezi, să aștepți până dă bulbi fiice și abia apoi să dai banii conform contractului. Acest lucru seamănă foarte mult cu contractele futures moderne.

Așa cum era de așteptat, a venit momentul în care boom-ul lalelelor s-a domolit și prețurile soiurilor rare de bulbi care nu se născuseră încă în chinurile lumii s-au prăbușit. O prăbușire bruscă a prețurilor în 1637 a dus la o serie de tragedii. Ca și în zilele Marii Depresiuni Americane, faliții au sărit pe ferestre. Au fost salvați doar de faptul că, spre deosebire de zgârie-nori americani, casele olandeze de acum 480 de ani erau în mare parte cu un singur etaj. Bula care izbucnește a falimentat o țară întreagă.

De la Robinson Crusoe la Isaac Newton

La începutul secolului al XVIII-lea, pe una dintre insulele nelocuite din Oceania, britanicii l-au descoperit pe marinarul Alexander Selkirk, care a devenit prototipul lui Robinson Crusoe în celebrul roman al lui Daniel Defoe. Zvonurile despre paradisul insulei au început să se răspândească, ducând la un fel de goana aurului. Se presupune că aceste terenuri adăposteau multe resurse naturale, pentru a căror dezvoltare a fost creată Compania engleză de comerț al Mărilor de Sud. Compania a fost fondată de omul de stat al Imperiului Britanic, Lord Trezorier, Robert Harley. Acțiunile companiei au început să crească vertiginos, în ciuda faptului că din momentul înființării, în 1711 și până în 1717, compania nu a luat nicio măsură. Ea a răspândit doar zvonuri că cel mai mare inamic al Marii Britanii - Spania - ar fi fost de acord să accepte nave britanice în porturile sale de peste mări. În 1720, acțiunile companiei valorau 550 de lire sterline. A fost o avere. Este suficient pentru comparație să cităm următorul fapt: după 150 de ani, doctorul Watson, un medic militar pensionar, avea o pensie de aproximativ 3 lire sterline pe lună. Pensiunea era mică, dar îi permitea să închirieze o cameră într-un apartament comun cu un vecin, un detectiv, și mai era.

În paralel cu aceasta, au început să apară și alte companii de comerț aerian. De exemplu, unul pentru transportul maimuțelor în Anglia. Toată munca lor s-a redus la emiterea de acțiuni și pregătirea zgomotoasă pentru activități care nu au început niciodată. Inutil să spun că toate aceste companii au dat faliment la un moment dat? În ceea ce privește South Seas Company, în momentul în care stocul a urcat la 890 de lire sterline, întreaga țară, inclusiv demnitarii și celebritățile, începuse să le cumpere. Acest lucru a stârnit și mai mult interesul mulțimii. Prețul a sărit din nou la 1000 de lire sterline, până când a început o scădere bruscă a cursului de schimb și piramida s-a prăbușit. Da, este o piramidă. Adică, elementele sale principale sunt deja prezente aici - dividendele pe acțiuni sunt plătite primilor investitori în detrimentul acestora din urmă.

Sir Isaac Newton s-a numărat și el printre investitori și la început a vândut chiar profitabil acțiunile. Dar apoi nu a rezistat și a cumpărat din nou pachetul, în urma căruia a slăbit peste 20.000 de lire sterline. Marele fizician a declarat atunci că poate calcula mișcarea corpurilor cerești, dar nu și nebunia mulțimii. Cu toate acestea, există un moment interesant în acțiunile lui Newton pentru a răspunde la întrebarea dacă este posibil să faci bani pe piramidă. Practic, există o strategie care minimizează riscul. Să presupunem că investești 100 de ruble la 20%. Sunteți în pericol de exact patru luni. Pentru că după patru luni suma se dublează și, minus 100 de ruble, restul de o sută de ruble continuă să joace. Astfel, ați returnat banii și continuați să primiți dividende. Acum este important să respectați două condiții - să nu mai investiți și să retrageți periodic, să zicem, jumătate din 20%. Astfel, în fiecare lună vei „picura” 10%. De două ori mai puțin decât s-a declarat, dar fără riscuri și de încredere. Principalul lucru aici este să pui bani la începutul jocului, altfel se poate întâmpla ca banii tăi să nu dureze nici măcar patru luni.

Escroci și șarlatani

În a doua jumătate a secolului al XIX-lea, totul a fost vândut. Inclusiv droguri false. În America, au vândut ceea ce noi numim acum suplimente alimentare - aditivi alimentari care sunt vânduți atât de activ acum în marketingul de rețea, cea mai apropiată rudă a piramidelor financiare (amintiți-vă Herbalife). Apropo, cu aceasta este asociată o etapă fundamental nouă în dezvoltarea publicității în ziare în Statele Unite și apoi în întreaga lume. Ziarele au fost inundate cu reclame pentru medicamente false și servicii medicale. Serviciile medicale au fost prezentate astfel: o pacientă vine la medic, acesta o diagnostichează cu cancer la sân; îi vinde un medicament scump, îl bea și își revine în mod miraculos. Beneficiul este dublu - astfel încât să puteți vinde chiar și glucoză sau cretă la un preț ridicat și, în același timp, să vă faceți un nume.

Mecanismele înșelătoriilor financiare au devenit încet-încet din ce în ce mai sofisticate. „Rațe” au început să apară în presă. De exemplu, în 1864, două ziare americane au publicat imediat o notă că președintele Lincoln recruta 400.000 de recruți. Desigur, acest lucru a provocat panică la bursă. Vestea sugera că se pregătea un război. Asta înseamnă că piețele se vor zgudui foarte mult, ceea ce înseamnă că trebuie urgent să investim în cel mai stabil - în aur. Aceasta înseamnă că aurul va crește brusc la preț… Cei care au stat în spatele acestei „încărcări de dezinformare” s-au îmbogățit în vânzarea de aur.

Piramidele financiare

Aici ne apropiem lin de secolul XX, când, de fapt, au început să construiască piramide financiare. Apropo, acest nume a apărut în rusă abia în 1994, într-un articol publicat de ziarul Kommersant-Daily al lui Igor Nikitin despre MMM. „Și, deși compania poate ieși prin luarea unui împrumut bancar, deoarece ratele dobânzilor la acestea sunt acum scăzute, există sentimentul că ceva este rupt în mecanismul bine uns al SA „MMM” și piramida financiară se poate prăbuși.. Faptul că un astfel de termen nu a existat înainte de aceasta înseamnă un singur lucru - în spațiul public al țării noastre nu a existat încă o conștientizare a unui astfel de fenomen precum piramidele financiare. Asta s-a întâmplat exact în 1994.

Se crede că prima schemă piramidală pură a fost inventată de italianul american Charles Ponzi. În orice caz, a fost una dintre cele mai cunoscute întreprinderi ale istoriei moderne, care a obligat statul să intervină în situație: escrocul a fost prins și pedepsit cu toată severitatea legii.

Și totul a început foarte promițător. În 1919, Ponzi a descoperit că se poate juca pe diferența de cost al cupoanelor poștale în diferite țări - aceste cupoane puteau plăti pentru o ștampilă, așa că erau adesea trimise împreună cu scrisoarea, astfel încât destinatarul nu cheltuia bani la trimiterea scrisoare în schimb. Deci, a pus acest mic profit ca bază a schemei sale, numită compania The Securities and Exchange Company. Și apoi a început să promită deponenților profit de 50% în trei luni. El nu a vândut cupoanele în sine și nu a putut, pentru că puteau fi schimbate doar cu mărci poștale. Dar ceea ce este caracteristic, în entuziasm, nimeni nu s-a gândit la asta. Acest lucru se întâmplă când isteria începe.

În decurs de unsprezece luni, Ponzi vindea chitanțe cu aproape 250 de mii de dolari pe zi. Deodată, Post Magazine a criticat întreprinderea. Jurnaliștii doar s-au așezat și au calculat - pentru a da bani deponenților, este necesar ca în circulație să fie 160 de milioane de cupoane poștale, în timp ce erau doar 27 de mii. Prin urmare, în august 1920, la exact un an de la crearea piramidei, agenții federali au percheziționat biroul companiei și au descoperit că singurul tip de activitate financiară (ei bine, cu excepția vânzării de chitanțe) este plata dobânzii către primii deponenți. în detrimentul… ei bine, bineînțeles, acesta din urmă. Clienții înșelați au început să asedieze biroul companiei, iar agenții FBI au găsit aproximativ patru milioane de dolari în conturile companiei (cu bilete la ordin de șapte milioane).

Ponzi a servit cinci ani, a încercat din nou să se angajeze în fraude, a fost deportat în Italia, de acolo a plecat, chiar și sub patronajul lui Mussolini însuși, la Rio de Janeiro pentru a lucra ca reprezentant al companiei Italy Airlines. Acolo, în Brazilia, a murit în 1949 în sărăcie - avea 75 de dolari în economii. Vă puteți imagina ce soartă l-ar aștepta pe Ostap Bender dacă și-ar realiza visul și ar ajunge la Rio de Janeiro.

În principiu, nu există nimic ilegal în schema piramidelor financiare în sine. În acord, puteți scrie că deponentul este responsabil pentru riscurile asociate depozitului și atunci totul este legal. Dar adesea, chiar și avertismentele de risc, scrise cu litere mari în partea cea mai proeminentă a acordului, nu pot opri investitorii. Îți amintești tu însuți: în 2011, oamenii din MMM-ul reanimat au adus bani în nu mai puțină agitație, în ciuda faptului că povestea cu MMM a anilor 90 era încă foarte proaspătă în memoria oamenilor.

Și cum să distingem o piramidă de o companie obișnuită care este angajată în activități financiare reale și, de asemenea, promite un procent ridicat?

Există, desigur, formulări uscate - plata veniturilor nu ar trebui să depășească plusvaloarea, dar adesea, pentru a dovedi acest lucru, trebuie să efectuați o verificare financiară completă, dar cum să obțineți o sancțiune dacă în exterior totul arată bine pentru moment? Asta ca să nu mai vorbim de faptul că unele scheme guvernamentale sunt destul de consistente cu schemele piramidale. Exemplu? Creșterea datoriei de stat în Rusia în perioada 1996-1998. Inutil să spun că ceva asemănător se întâmplă acum în Statele Unite.

Recent, în multe țări, piramidele financiare au fost interzise. Dar nu în toate. În Rusia, de exemplu, nu există încă o astfel de interdicție. Prin urmare, a fost atât de greu să faci față lui Mavrodi, iar în 2012 a fost nevoie de trucuri legale pentru a-și închide noul magazin.

Cea mai mare piramidă de bani din lume

Cea mai mare schemă piramidală în ceea ce privește suma de bani pompată este Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Timp de câteva decenii (din 1960 până în 2008) șeful acesteia, americanul Bernard Madoff, a fraudat clienții pentru 50 de miliarde de dolari. Firma lui Madoff specializată în deponenți mari. El însuși și agenții săi de influență au fost incluși în cluburi de elită de pe ambele maluri ale oceanului. De la arestarea sa, doar membrii clubului de elită Palm Beach Country Club, a cărui cotizare a fost estimată la milioane de dolari, au pierdut în total un miliard de dolari. Și finanțatorul Rene-Thierry Magon de la Vilyuche și-a tăiat venele la zece zile după arestarea lui Madoff. A pierdut un miliard patru sute de milioane de dolari. Finanțatorul austriac Sonia Kon, în vârstă de 60 de ani, a pierdut și mai mult. Potrivit zvonurilor, ea a fost forțată să se ascundă de mafia rusă, deoarece printre cele trei miliarde de dolari pe care le-a pierdut se numărau și banii muncitorilor din umbră ruși.

Au fost și sceptici: contabilul din Boston Harry Markopolos, cu nouă ani înainte ca Madoff să fie demascat, a scris că imperiul său este cea mai mare piramidă financiară din lume, dar nimeni nu l-a ascultat. Madoff a fost un finanțator foarte influent și respectat. În timpul crizei din 2008, mulți clienți au vrut să-și retragă banii. Madoff a intrat în panică, a început să efectueze tranzacții monetare ciudate - să distribuie bani sub formă de bonusuri angajaților. Fiii au cerut o explicație, iar el a mărturisit cu sinceritate totul. Era pe cale să se prezinte la poliție, dar unul dintre fiii lui i-a trecut înainte - a sunat un avocat, a sunat la Comisia de Valori Mobiliare. Madoff a fost arestat și condamnat în 2009 la 150 de ani de închisoare. La acea vreme avea 71 de ani.

Cea mai masivă piramidă

În Rusia, în anii 90, existau multe piramide financiare, dar niciuna nu s-a apropiat de MMM. Mavrodi și clădirea sa piramidă au devenit unul dintre simbolurile istoriei moderne a Rusiei. Filmul „PiraMMMida” a fost filmat despre el în 2011, cu Alexei Serebryakov în rolul principal. Și ciclul publicitar cu Lenya Golubkov este încă amintit, deși au trecut aproape douăzeci de ani. Schițe lirice din viața oamenilor obișnuiți au căzut cu siguranță în inconștientul colectiv al oamenilor. Și acest lucru trebuie luat în considerare atunci când încercăm să explic - de ce exact în spatele MMM deponenții fraudați stăteau ca un munte, de ce Mavrodi era cel care se bucura de atâta încredere a oamenilor.

Cercetătorii – psihologi, sociologi, oameni de știință culturală – au observat îndeaproape fenomenul piramidelor de multă vreme. Există multe ipoteze, versiuni, interpretări, încercări de a explica ceea ce îi face pe oameni să plătească pentru aer.

„Motivul, desigur, este în oameni, dar nu poți căuta un singur motiv pentru toată lumea”, spune psihologul Lyudmila Dragunskaya. - Dar puteți schița tipul: aceștia sunt oameni singuratici, care se bazează pe noroc. Ei refuză să analizeze situația, preferând să se echilibreze în pragul prăpastiei. Acest risc pare să le întunece ochii și să îi împiedice să evalueze situația într-un mod echilibrat și din toate părțile.” Pentru unii, entuziasmul riscului devine scopul. Desigur, aceasta nu este singura explicație.

Psihologul Farit Safuanov consideră că o conștiință arhaică domină cumpărătorul tipic de aer. „Acești oameni nu vor putea să vă explice în mod logic de ce se implică într-o afacere care pierde. Ei gândesc nu în categorii logice, ci în categorii mistice, mitologice.” Aceasta este gândirea unui copil, cu vârsta este înlocuită de gândirea rațională, dar uneori continuă să existe la egalitate cu el. „Prin urmare, o persoană aflată într-o situație dificilă stresantă”, continuă psihologul, „speră întotdeauna la un miracol. Cu cât situația este mai dificilă, cu atât mai multe speranțe pentru un miracol.”

Și pentru a justifica oamenii simpli, aș dori să citez cuvintele ombudsmanului financiar Pavel Medvedev. El admite că adesea el însuși nu poate recunoaște imediat unde este piramida și unde nu. Piramidele sunt deghizate în companii complet inofensive: cooperative de credit, organizații de microfinanțare. În același timp, în ultimii ani, alfabetizarea financiară a populației a crescut: „Dacă în perioada de glorie a MMM, chiar și deputații au investit bani în el, acum mai trebuie să căutăm astfel de oameni”.