Oligarhii de pe Wall Street la cârma Trezoreriei

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 16:15

Recent a devenit cunoscut faptul că Ministerul Finanțelor a semnat un acord cu banca americană JP Morgan Chase privind furnizarea de servicii de consultanță de către organizația financiară către departamentul rus.

Potrivit informațiilor apărute în presă, ministrul adjunct al Finanțelor Serghei Storchak Am clarificat deja poziția Ministerului de Finanțe și responsabilitățile băncii: cea mai mare bancă comercială nu numai din Statele Unite, ci și din lume va fi responsabilă pentru interacțiunea Ministerului Finanțelor cu agențiile de rating și va contribui la creșterea ratingul de credit suveran al Rusiei.

Storchak într-unul dintre interviurile sale a subliniat că JPMorgan va adapta documentele Ministerului Finanțelor pentru agențiile de rating, va explica locuri de neînțeles, va stabili o conexiune permanentă: „”.

Este destul de evident că banca americană JP Morgan Chase nu va fi angajată în rezolvarea problemelor și depășirea dezechilibrelor structurale., el nu ar trebui să facă acest lucru - pentru aceasta există un guvern și o armată de funcționari de mai multe milioane, cărora cetățenii și antreprenorii ruși le plătesc salarii și le asigură o existență confortabilă prin plata impozitelor și taxelor. Și, nu are autoritatea și instrumentele pentru acest lucru - a fost implicat în desfășurarea de negocieri informale și, probabil, în culise cu conducerea celor mai mari agenții internaționale, astfel încât acestea din urmă să-și sporească evaluările privind bonitatea și solvabilitatea Rusia ca împrumutat suveran.

Este complet de neînțeles de ce Rusia ar trebui să lupte pentru a-și îmbunătăți ratingurile de credit. Și cu atât mai mult să implicăm, în acest scop, în calitate de consultant și lobbyist al intereselor ruse, un reprezentant al oligarhiei financiare de pe Wall Street, care, printre altele, este unul dintre cei mai mari acționari ai Sistemului Rezervei Federale din SUA - un corporație financiară privată care acționează ca Banca Centrală în Statele Unite.

În acest moment, ratingul de credit suveran al Rusiei este la un nivel foarte bun - BBB pe scara S&P și Fitch și Baa pe scara agenției Moody’s. Da, acesta nu este un rating al SUA, Franței, Germaniei, Marii Britanii, Japoniei, Belgiei, Canadei sau altor țări dezvoltate economic. Cu toate acestea, acest lucru nu împiedică deloc Ministerul Finanțelor și Guvernul Rusiei să tragă economia Rusiei în bucla de îndatorare a împrumuturilor externe. Conform estimărilor oficiale ale Băncii Rusiei, datoria externă totală a Rusiei pentru perioada 2001-2013. a crescut de peste 22 de ori - de la 31 la 684 de miliarde de dolari. Aceasta este cu 20-22% mai mare nu doar dimensiunea rezervelor internaționale ale Rusiei (535 de miliarde de dolari), ci și povara totală a datoriei externe a economiei ruse în toamna anului 2008. în ajunul fazei acute a crizei.

Ceva mai devreme, în mass-media au apărut informații că Ministerul de Finanțe planifică până în 2016. ridicați ratingul de credit pe termen lung al Rusiei la „A” pe scara Fitch și S&P și la „A3” pe scara Moody’s. Aparent, oficialii Ministerului de Finanțe au înțeles decretele emise de ei „de sus” la propriu, i-au luat „sub capotă” și acum lucrează din greu pentru „îmbunătățirea imaginii investiționale” a Rusiei. După cum se cuvine liberalilor, ei lucrează „pe hârtie” - țin conferințe și întâlniri, participă la forumuri și simpozioane, iar acum implică și băncile americane, astfel încât, se pare, să le ajute să „negoceze” cu agențiile internaționale de rating cu privire la revizuirea suveranului. ratingul de credit al Rusiei.

Este destul de indicativ faptul că ministrul adjunct al Finanțelor Serghei Storchak a declarat presei la sfârșitul lunii mai că una dintre agențiile internaționale de rating va începe lucrul pentru confirmarea sau revizuirea ratingului Rusiei. În ciuda faptului că profilul viceprim-ministru Igor Şuvalov a declarat că nu vede niciun motiv pentru a revizui ratingul. În acest caz, argumentele și tezele Ministerului de Finanțe devin, în principiu, de neînțeles -?

Și criza financiară și economică globală din 2008-2009. a demonstrat în mod clar întregul grad de părtinire, părtinire, motivație comercială și neprofesionalism al celor mai mari trei agenții de rating americane, a căror subestimare artificială a riscurilor asupra instrumentelor financiare derivate (adică derivate: MBS, ABS, CDS etc.) a devenit un stimulent pentru suflare. bule pe pieţele financiare în perioada 2002-2007. (în primul rând pe piața imobiliară și pe titlurile garantate cu ipoteci) și un declanșator al colapsului piețelor financiare în 2007.

Ratingurile de credit atribuite de cele „trei mari” agenții de rating din SUA (S&P, Fitch, Moody’s) sunt o mare ficțiune și un instrument de manipulare a conștiinței publice - practic nu au nimic de-a face cu evaluarea bonității și solvabilității emitenților și împrumutaților de valori mobiliare. Agențiile de rating joacă un rol fundamental în cadrul sistemului monetar și financiar internațional existent și al procesului în curs de globalizare financiară. Aceștia acționează ca regulatori ai mișcării internaționale a capitalului - investiții directe, capital speculativ „fierbinte”, împrumuturi și împrumuturi străine, depozite etc.

Ele determină direcțiile de mișcare transfrontalieră a capitalului financiar - indică unde și în ce active pot fi investite, cui să împrumute și la ce rată a dobânzii, în ce condiții să acorde finanțare, în ce titluri și în ce monedă să depozitezi rezervele internaționale, etc. De fapt, agențiile de rating stabilesc cine și în ce condiții din economia globală va primi finanțare și cine nu. Aparent, JP Morgan are motive și scopuri mult mai serioase pe care le urmărește decât să obțină favoarea oficialilor ruși.

Este destul de indicativ faptul că Ministerul de Finanțe nu a fost primul care a luat acest drum - în urmă cu câteva luni s-a știut că Guvernul Dmitri Medvedev a semnat un acord cu un alt grea de pe Wall Street (banca de investiții Goldman Sachs), conform căruia una dintre cele mai influente instituții financiare din Statele Unite și, de asemenea, unul dintre cei mai mari acționari ai Rezervei Federale a SUA se va lupta pentru îmbunătățirea imaginii investiționale a Rusiei în rândul investitori straini.

La fel de remarcabil este faptul că șeful Goldman Sachs (o sursă de personal pentru băncile centrale și miniștrii de finanțe din întreaga lume) Lloyd Blankfein conduce consiliul străin pentru crearea unui centru financiar internațional în Rusia. Cu alte cuvinte, șeful celei mai mari și de neatins bănci de investiții americane acționează ca supraveghetor și coordonator al acțiunilor Guvernului rus, care trebuie să creeze condițiile cele mai favorabile pentru profituri suplimentare de către speculatorii financiari internaționali și capitalul transnațional din Rusia. Și în continuare exportul nestingherit (adică repatrierea) de capital în străinătate.

Cel mai probabil, atât JP Morgan Chase, cât și Goldman Sachs urmăresc mai multe obiective deodată, ascunzându-se în spatele sloganurilor despre „caritate”. În primul rând, din câte se poate aprecia, ei pregătesc Rusia pentru o extindere pe scară largă a împrumuturilor externe și intrarea pe piețele internaționale de capital de împrumut. Acest plan este clar descris ca în legea „Cu privire la bugetul federal pentru 2013. și perioada de planificare pentru 2014-2015. „și în” „. Ambele documente presupun o creștere rapidă a împrumuturilor atât interne, cât și externe de către Guvernul Rusiei în următorii 5-7 ani. Iar instituțiile financiare americane, din câte se poate aprecia, sunt chemate să se asigure că Rusia, ca împrumutat suveran, este atrasă pe orbita de influență a sistemului financiar american prin impunerea de împrumuturi în Statele Unite.

Prin extinderea împrumutului în străinătate, Rusia va crea cerere pentru produsele tiparului american - dolari SUA emiși de Rezerva Federală a SUA, ceea ce va permite elitelor financiare și politice americane să scape de excesul de masa monetară creată în ultimii 5 ani. a emisiilor neîngrădite și a politicii de „liniște cantitativă”. Și, de asemenea, să se garanteze un venit stabil din deservirea împrumuturilor acordate de Rusia timp de multe decenii.

În plus, ambele bănci transnaţionale intenţionează să participe la planificate în Guvern şi deja a început privatizarea pe scară largă a proprietăţii de stat. După cum arată practica, vânzarea celor mai mari și mai gustoase piese de proprietate de stat se realizează în interesul capitalului transnațional și al băncilor internaționale, care au acces la resurse financiare practic nelimitate și extrem de ieftine din punct de vedere al costului serviciilor. Nici cetățenii obișnuiți ai Rusiei, al căror venit pe cap de locuitor de 75% nu atinge nivelul mediu din Rusia (24 mii de ruble), nici întreprinderile mici și mijlocii nu au acces la resurse financiare pe termen lung la o dobândă acceptabilă. Întreprinderile industriale rusești nu își pot permite să atragă împrumuturi nici măcar pentru a finanța capitalul de lucru și a reumple MTZ, cu atât mai puțin să finanțeze investiții de capital în active fixe și să participe la privatizare.

Dându-și seama de acest lucru, băncile americane încearcă să își creeze cele mai favorabile condiții și să ofere acces privilegiat celor mai profitabile și atractive companii de stat și bănci care urmează să fie privatizate. În plus, aceleași bănci americane și omologii lor din țările din zona euro și din Marea Britanie acționează ca consultanți și evaluatori ai proprietății de stat ruse. Există un conflict de interese. Cu toate acestea, Guvernul nu acordă prea multă atenție unor astfel de „fleecuri” - în atragerea unor astfel de investitori străini râvniți (și 92% din toate investițiile străine în economia rusă provin din împrumuturi și împrumuturi oferite de bănci străine), Guvernul este gata să facă orice sacrificii.

Experiența de privatizare a 7, 58% din acțiunile ordinare ale Sberbank și 10% din VTB (cu o reducere de 21% față de prețul actual!) a demonstrat clar că principalii investitori în întreprinderi importante din punct de vedere strategic sunt instituțiile financiare străine și băncile internaționale. După toate aparențele, tocmai pentru a crea cele mai favorabile condiții pentru pătrunderea în economia rusă și pentru a reduce prețurile companiilor și băncilor incluse în programul de privatizare a proprietății de stat, băncile americane acceptă atât de activ să acționeze ca consultanți ai Guvernului. și Ministerul Finanțelor.

Jocul merită cu siguranță lumânarea - unul fără precedent de pe vremea „privatizării de bonuri” criminale și a începutului licitațiilor fictive de împrumuturi pentru acțiuni din anii 1990. „Distribuirea elefanților” și redistribuirea celor mai delicioase bucăți din proprietatea statului. De dragul unui astfel de obiectiv, cineva poate fi de acord să lucreze gratuit ca consultant - profiturile potențiale și profiturile extraordinare, precum și perspectivele de a stabili controlul asupra celor mai mari companii și bănci rusești la prețuri preferențiale, depășesc toate costurile imediate.

Mai mult, într-o situație în care banii practic nu costă nimic, ratele dobânzilor la împrumuturile din Statele Unite și din zona euro sunt la minime istorice absolute (în zona negativă, chiar și ținând cont de inflația oficială), iar băncile centrale cheie continuă să emită rezerve necontrolat. valute şi inundaţii economia mondială "Hot" capital speculativ. În acest caz, privatizarea, așa cum subliniază în mod corect academicianul Academiei Ruse de Științe Serghei Glaziev, și capătă complet caracterul de a preda înălțimi comandante în economie în schimbul hârtiei fără valoare și bani de credit, care sunt asociate cu pierderea suveranității financiare și economice.

Și ultimul … Dacă ar trebui să ne ocupăm în mod serios de problema creșterii ratingului suveran al Rusiei, și nu prin discuții inactiv și tăind resursele bugetare, atunci ar fi mult mai corect să începem de la celălalt capăt - să nu angajăm mari bănci americane ca negociatori și lobbyști. pentru interesele Rusiei în străinătate, care, folosindu-și autoritatea, resursele administrative și puterea financiară, pot pune în mod informal presiuni asupra agențiilor de rating și, prin urmare, pot crește ratingul Rusiei. Ar trebui să începem prin a construi un sistem intern de evaluare a riscurilor financiare și de a determina gradul de bonitate al debitorilor prin crearea unei agenții de rating ruse.

Pe această cale a mers China, a cărei conducere, spre deosebire de colegii ruși, este bine conștientă de interesele naționale ale țării și de interesele comerciale ale capitalului autohton și, în loc să jure dragoste investitorilor străini și să se târască în genunchi în în fața agențiilor de rating străine, a creat propria sa, independentă de interese, oligarhia financiară de pe Wall Street și agenția de rating de interese geoeconomice din SUA Dagong. Da, desigur, atunci când intră pe piețele internaționale de împrumuturi sau de capital de capital, guvernul chinez, precum și companiile și băncile chineze, sunt ghidate de ratingurile agențiilor de rating americane.

Cu toate acestea, în China, în urmă cu 35-40 de ani, a fost urmat un curs pentru a construi un sistem bancar de investiții puternic și autosuficient și un sistem financiar competitiv capabil să finanțeze creșterea economică și modernizarea producției și să ofere resurse de investiții pe termen lung la un nivel relativ scăzut. procent (4-6% pe an, spre deosebire de 16-20% în Rusia). Și datorită prezenței unui sistem financiar puternic orientat la nivel național, care vizează nu numai și nu atât speculațiile financiare, cât și împrumuturile către sectorul real al economiei și populației, precum și extinderea activității investiționale și asigurarea extinderii reproducerii, China este din ce în ce mai mult dependente de investiţiile străine şi de pieţele internaţionale.capital.

().