Cum să economisești economiile în fața devalorizării rublei?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 16:15

De la începutul anului, rubla a pierdut în raport cu dolarul 7%, iar în 2013, de asemenea 10% cu prețuri constant ridicate ale petrolului - peste 107,6 USD pe baril. Până la sfârșitul anului, va pierde cel puțin 2-3 ruble față de monedele americane și europene într-un asemenea ritm, după ce și-a reînnoit de data aceasta minimele istorice absolute. În februarie, este posibilă o ușoară întărire în legătură cu Olimpiada - turiștii și sportivii aduc valută străină.

Cu toate acestea, deja în martie, este extrem de probabilă o repetare a panicii valutare și a haosului - în martie, în special, va exista un vârf multianual al plăților de către stat, bănci și companii pentru datoria externă, care a atins un record în 723 miliarde dolari … dolari - aproape 21 de miliarde de dolari … să fie plătită tuturor subiecţilor conductelor economiei ruseşti cu valoare adăugată mică. De multe ori mai mult decât cele plătite în ianuarie 6 miliarde de dolari … și 11 miliarde de dolari., plătit în februarie.

Pe fondul înăspririi politicii monetare în SUA și UE, este departe de a fi sigur că toți debitorii își vor putea refinanța împrumuturile în condiții favorabile - o creștere a valutei străine este aproape garantată. Mai mult, de sus 80% datoria externă este contabilizată de companiile industriale și comerciale rusești, în special de metalurgiști care au căzut într-o buclă de îndatorare și sunt în pragul falimentului, ale căror datorii nete sunt de zeci de ori mai mari decât profiturile lor. Occidentul va fi extrem de reticent în a refinanța „zombi” și semi-falimentați metalurgici ruși. Încă o dată, se presupune că se va alinia o coadă lungă oligarhi cu eficiență eficientă cu mâinile întinse către presupusul „stat ineficient” - în detrimentul buzunarelor contribuabililor, așa cum era deja în 2008-2009, vor salva aristocrația offshore aflată la putere, care în anii „anilor 2000 grasi” a exportat în străinătate și offshore. nu numai capitalul lor, ci și copiii cu familii.

Aceasta se va suprapune intensificării crizei din economie și scăderii producției, concomitent cu intensificarea fuga de capital - abia în ianuarie mai mult de 17 miliarde de dolari … - jumătate din volumul planificat de Guvern pentru întregul an. Aparent, până la sfârșitul lui 2014, anti-recordul din 2011 va fi doborât. (86 de miliarde de dolari.) și doar câțiva nu vor reuși să se apropie de anti-recordul absolut din 2008. (133 miliarde USD.). Numai în ianuarie, Banca Centrală a Federației Ruse a cheltuit peste 7,8 miliarde de dolari și 580 de milioane de euro pentru a susține rubla - un record din primăvara crizei din 2009. În 2013, nu mai mult de 26 de miliarde de dolari … care a stârnit îngrijorare în rândul experților. În acest ritm, rezervele valutare ale Rusiei sunt epuizate de 75-90 de miliarde de dolari … pana la sfarsitul acestui an.

Totuși, rubla scade și va continua să scadă - am intrat în era sfârșitului superciclului burselor de mărfuri: petrolul și metalele nu vor mai crește exponențial, iar rubla va pierde 8-15% anual pe fondul stagnării energiei. prețurile și creșterea ieșirii de capital către toate celelalte canale: deservirea împrumuturilor externe și plata dividendelor către creditorii străini și acționarii offshore (peste 65 de miliarde de dolari … pierdere netă de investiții), remitențele migranților (11 miliarde de dolari.), import de servicii (ieșire netă în valoare de 57 de miliarde de dolari.), fuga de capital (a ordinului 60-70 de miliarde de dolari.) etc.

Aceasta este o realitate nou-nouță, în care trebuie să trăim și pentru care nu suntem pregătiți. Mai rău, Guvernul este absolut nepregătit pentru această realitate, deja în februarie revizuindu-și în grabă previziunile macroeconomice cheie pentru inflație, cursuri de schimb, fuga de capital, PIB și creșterea investițiilor etc.

Deja în primăvara lui 2014, rubla poate scădea la 35,5-36 ruble per dolar, iar până la sfârșitul anului riscă să scadă la 36,5-37 ruble, ceea ce va provoca o creștere continuă a prețului tuturor produselor importate. bunuri și servicii cu 10-15%: din alimente alimente și îmbrăcăminte de care depindem 50 și 75% respectiv, la medicamente, mașini și electrocasnice, pentru care dependența este critică. Creșterea prețurilor de import va lovi cel mai puternic clasa de mijloc și păturile cu venituri mici ale societății, iar inflația, în loc de 4,5-5% promis, se va ridica oficial doar la cel puțin 7%. În realitate, prețurile bunurilor și serviciilor esențiale vor crește cu 10-12%, ceea ce va lovi cel mai dureros buzunarele cetățenilor obișnuiți, care nu și-au putut găsi un loc pe „Titanicul de petrol și gaz” rusesc blocat. Inflația este în primul rând o taxă pentru cei săraci și un jgheab pentru speculatori și cei care controlează mișcarea fluxurilor bugetare.

Se pune întrebarea: cum să-ți păstrezi economiile și nu suferi de inevitabila devalorizare a rublei? Există mai multe sfaturi pentru a minimiza pierderile din deprecierea devalorizării economiilor și a veniturilor.

in primul rand, este necesar să se refuze împrumuturile și împrumuturile pentru achiziționarea de bunuri neesențiale. Este necesar să se schimbe modelul de comportament al consumatorului - să nu mai colecteze credite de consum pentru achiziționarea de echipamente inutile. Este important să încercăm să ne reorientăm spre consumul de produse ale producătorilor autohtoni - da, este greu să găsești un înlocuitor pentru mărfurile importate comparabil ca calitate și gust, dar este totuși posibil. Produsele rusești vor crește prețul mult mai lent decât importurile. Acest lucru va economisi bugetul familiei.

Același lucru este valabil și pentru recreerea turistică - Soci și o serie de alte locuri rusești „la modă” sunt deja necompetitive pe fundalul Turciei, Egiptului și chiar Greciei și Spaniei, fie în preț, fie în calitatea serviciilor. Cu toate acestea, este foarte posibil să găsiți locuri potrivite pentru recreere nu departe de casă - râuri, lacuri, locuri de tabără, tabere sportive, stațiuni de sănătate etc. Acest lucru va economisi o sumă semnificativă de bani pentru cei care nu își pot permite luxul suplimentar. Și așa în Rusia de la 50 la 70% dintre ruși - doar 17% dintre cetățeni au pașapoarte … A 70% compatrioții nu au plecat deloc în străinătate.

În al doilea rând, consumul ar trebui redus. și creșterea economiilor - economia cu materii prime cu valoare scăzută a Rusiei a intrat într-o stare de criză și nu se așteaptă o creștere reală a veniturilor rușilor. Este necesar să existe o anumită rezervă de fonduri pentru o „zi ploioasă” - rudele se pot îmbolnăvi, copiii merg la studii la o universitate etc.

În al treilea rând, în niciun caz nu trebuie să pleci de la serviciu și să nu pleci nicăieri.fără o alternativă garantată cu un venit stabil. Până la jumătatea anului 2014, piața muncii se va deteriora considerabil pe măsură ce recesiunea se adâncește și scăderea industriei și a investițiilor se va adânci. Locul de muncă devine un lux, așa cum era la mijlocul anilor 90 - trebuie să te ții de el până când nu există o alternativă mai bună. Cu o rată oficială scăzută a șomajului, de 5,4% din populația activă din punct de vedere economic, Rusia are un șomaj ascuns ridicat din cauza perioadelor de nefuncționare la locul de muncă, a concediilor neplătite, a întârzierilor la plata salariilor etc. Mai ușor în această direcție până devine sigur.

În al patrulea rând, nu contractați un credit ipotecar în nicio circumstanță și alte împrumuturi pe termen lung în valută străină și la o rată a dobânzii flotantă - rubla a intrat într-o scădere prelungită față de euro și dolar, iar ratele dobânzilor vor crește doar atât în Rusia, cât și în lume. Mulți ruși au căzut în robia datoriilor, luând credite ipotecare în franc elvețian sau yen japonez în primăvara și vara anului 2008, când rubla și-a reînnoit maximele față de valute străine, iar apoi s-au confruntat cu o creștere multiplă a plăților pentru serviciul datoriei din cauza unei creșteri de 60% devalorizarea rublei și o creștere a ratelor dobânzilor.

În al cincilea rând, 73% dintre ruși cu venituri sub medie (adică mai puțin de 30 de mii de ruble) practic nu există economii. Practic nu au nimic de ascuns și de salvat. Cine o are - transferă cel puțin jumătate din sumă în dolari și euro. Cu valute mai exotice - yenul japonez, coroana norvegiană și suedeză, francul elvețian etc. - este mai bine să nu te implici fără ajutorul profesioniștilor, pentru că este necesar să se înțeleagă specificul pieței valutare și situația macroeconomică din lume.

Există o mică rezervă „pentru o zi ploioasă” - este mai bine să puneți bani pe depozite în băncile care fac parte din sistemul de asigurare a depozitelor în cadrul DIA - depozite de mai puțin de 700 de mii de ruble.rublele sunt garantate asigurate. Este logic să împărțim economiile în sume mai mici de 700 de mii și să le transportăm către bănci de nu prima magnitudine - depozite atât ale băncilor de stat, cât și ale băncilor comerciale private din a doua și a treia sută. garantate de stat … Atâta timp cât statul are bani în rezerve (peste 6 trilioane de ruble, adică există o marjă de siguranță în sistem timp de 2-3 ani), nu trebuie să vă temeți de acești bani - guvernul va fi obligat să-i returneze in siguranta. Și chiar și dobânda mică la depozite va face posibil să pierdeți mai puțin din inflație.

În al șaselea rând, este indicat să investești în tine, cei dragi și copiii lor - în educație, recalificare, cursuri de perfecționare, sănătate etc. Singura modalitate de a minimiza pierderile din criză și de a crește șansele de succes este să te angajezi modernizandu-se … Îmbunătățirea abilităților de muncă și a profesionalismului este baza succesului în fața recesiunii economice și a pierderilor de locuri de muncă. Cea mai bună investiție este în tine. Aproape sigur vor da roade. Împreună cu menținerea unei dispoziții optimiste, vă va ajuta să treceți prin perioade grele cu costuri minime.

În al șaptelea rând, nu are rost să cumperi alimente din magazine - deși creșterea prețurilor se va accelera considerabil, aceasta va fi prelungită în timp și nu va fi asemănătoare avalanșelor. Devalorizarea șoc și hiperinflația modelului din 1998 (rubla a scăzut de 4 ori în șase luni) nu este în prezent amenințată - statul mai are rezerve valutare de 490 de miliarde de dolari și, din motive politice, nu va permite o prăbușire foarte puternică a rublei. Rata de schimb. Până în acel moment, produsele alimentare pur și simplu se vor deteriora și vor dispărea. Excepție fac conservele (tocană), cerealele și zahărul. Ele pot fi achiziționate în avans. Cu toate acestea, ponderea lor în rația zilnică a unei persoane nu este atât de mare încât să înfunde serios pivnițele și frigiderele cu acest aliment.

Al optulea, dacă există o nevoie acută și cu adevărat urgentă de a înlocui bunurile de folosință îndelungată, atunci este logic să o faceți acum - în martie, lanțurile de vânzare cu amănuntul vor schimba etichetele de preț pentru mașini, electronice, electrocasnice și alte bunuri importate. Dealerii de mașini promit deja o creștere cu 10-15% a prețului, chiar și în ciuda politicii de preț neschimbate a preocupărilor auto. Este mai bine să cumpărați aceste bunuri astăzi, abținându-vă de la achiziții și achiziții fără sens în a doua și a treia rundă de lucruri evident inutile și jucării „de stare” - smartphone-uri, laptopuri, tablete etc. În condițiile crizei și ale economiei, moda schimbării telefoanelor o dată la șase luni sau pe an devine un lucru din trecut, iar mașinile - la fiecare trei ani, urmând tendințele și tendințele modei. Este necesar să se reducă costurile neproductive - acestea erodează cel mai mult bugetul familiei.

În al nouălea rând, pentru cei care au fonduri, nu cumpărați metale și pietre prețioase, precum și bijuterii realizate din acestea. Nu vor păstra puterea de cumpărare a economiilor. Cu excepția obiectelor rare, de colecție, extrem de scumpe și a lucrurilor rare, pietrele prețioase (inclusiv diamantele) devin un activ foarte ilichid, cu o valoare de piață neclară. Aceasta este o greutate moartă … Situația este similară cu aurul - da, în ultimii 12 ani, în timpul inflației bulelor de pe piețele financiare și al emisiilor în creștere a principalelor valute de rezervă, aurul a crescut de 3,5 ori. Cu toate acestea, în ultimii 2,5 ani - din august 2011 până în ianuarie 2014 - aurul a pierdut cel puțin 37% din preț, scăzând de la 1925 USD la 1250-1300 USD per uncie troy. Potențial, poate crește prețul până la nivelul de 3,5-4 mii de dolari, dar până acum piața este controlată foarte strâns de autoritățile monetare ale Statelor Unite și ale UE - aurul nu are voie să crească prețul, pentru a nu pentru a slăbi poziția dolarului și a euro ca monede de rezervă. Cât va dura este greu de spus.

Situația este similară cu alte metale prețioase - devenind un activ financiar, pentru care sunt stabilite prețuri speculatorii pe piața instrumentelor derivate, metalele prețioase au început să depindă de politica monetară a Rezervei Federale a SUA și de direcția de mișcare a capitalului speculativ. Reducerea programelor de răscumpărare a activelor „rele” și a obligațiunilor guvernamentale din Statele Unite joacă împotriva aurului, platinei, argintului, paladiului. Ele cresc în preț exclusiv în mijlocul crizelor și al inflației ridicate. Astăzi, este mult mai probabil să putem vorbi despre deflație pe piețele financiare și deflația bulelor.

În al zecelea rând, investește în imobiliare are sens numai în caz de necesitate urgentă de îmbunătățire a condițiilor de viață. Luați în considerare proprietatea rezidențială ca un activ de investiție care va proteja împotriva devalorizării și inflației, extrem de greșit și periculos … Chiar și la Moscova, apartamentele au încetat să crească prețul, cu rare excepții în urmă cu 2 ani - prețul mediu pe metru pătrat în ianuarie 2014 a fost la nivelul lunii august 2011 și s-a ridicat la aproximativ 5 mii de dolari. De la o valoare de vârf de 5,5 mii de dolari pe metri pătrați, prețurile au început să scadă la sfârșitul anului 2012, cu prețuri la energie stabil ridicate și vor continua să scadă în viitorul apropiat, pe măsură ce recesiunea se adâncește în economia rusă a conductelor cu dublu circuit. Mai rău, prețurile locuințelor din Moscova nu au reușit să reînnoiască maximul din vara anului 2008, când pătratul a costat 6, 1 mii de dolari. De atunci, prețurile în dolari au scăzut cu 18%.

În ruble rusești, prețurile pentru bunurile imobiliare rezidențiale sunt la nivelul de acum cinci ani - aproximativ 173-175 mii de ruble pe metru pătrat. Cu toate acestea, ținând cont de oficial și foarte subestimat acumulat pierderile de inflație ale investitorilor în imobile rezidențiale la Moscova timp de 5 ani s-a ridicat la 41%! Economiile aproape și-au dublat valoarea!

Singurul obiect de investiții atractiv este locuințele de clasă economică în așa-numita Noua Moscova în direcția sud-vest (unde prețurile sunt crescute la medie în capitală), precum și locuințe scumpe și exclusive de clasă business și de lux în cartiere prestigioase ale centrului. al Moscovei. Cu toate acestea, pentru majoritatea covârșitoare a moscoviților obișnuiți, ca să nu mai vorbim de locuitorii regiunilor, această locuință rămâne un lux inaccesibil. Tendințe similare în majoritatea entităților constitutive ale regiunilor, cu excepția celor în care statul a început „construcții olimpice” foarte corupte și opace din punct de vedere financiar, creează în mod artificial o cerere accelerată de locuințe și umflă bule.

Prețul bunurilor imobiliare rezidențiale din Rusia, și cu atât mai mult de la Moscova, este un derivat al prețului petrolului pe piețele mondiale și nu depinde de competitivitatea economiei și industriei interne, ci de activitatea tipografiei din Statele Unite, politica monetară a Rezervei Federale a SUA și sentimentele marilor speculatori financiari internaționali. Da, în ultima lună și jumătate s-a înregistrat o creștere a activității pe piața imobiliară. Cu toate acestea, aceasta este o încercare convulsivă a rușilor bogați de a-și salva cumva economiile în fața stagnării și recesiunii.

Merită să ne amintim că, chiar și conform estimărilor oficiale, aproape 80% dintre ruși cu venituri lunare de mai puțin de 40 de mii de ruble, imobilele rezidențiale rămân un vis de neatins - nu își pot permite să-și îmbunătățească condițiile de viață chiar și în detrimentul unui credit ipotecar: dobânzi extrem de mari, niveluri scăzute ale veniturilor, un avans ridicat și extrem de ridicat. prețurile pe metru pătrat îi privează de această oportunitate… Piața imobiliară comercială prezintă un interes mai mare, însă, pentru majoritatea covârșitoare a rușilor, este, în principiu, inaccesibilă.

În al unsprezecelea, nu investiți pe cont propriu Economisirea pe piețele financiare este o operațiune extrem de periculoasă în care 9 din 10 nou-veniți își vor pierde banii: în condiții de turbulență și volatilitate crescută, chiar și managerii de active cu experiență înregistrează pierderi. Mai mult, nu trebuie să transportați ultimii bani sau fonduri împrumutate la bursă - puteți epuiza chiar mai mult decât într-un cazinou. Riscurile sunt comparabile și chiar mai puțin calculate. În cel mai bun caz, puteți lua în considerare investiția în străinătate - în SUA și Europa, unde, datorită întăririi monedelor de rezervă locale …

Cu alte cuvinte, Rusia intră într-o zonă de turbulențe, când nu te poți baza pe nimeni decât pe tine, pe rudele și prietenii tăi - statul nu va salva economiile rușilor. Cum nu a făcut-o nici în 1992, nici în 1998, nici în 2008-2009.

Este necesar să înțelegem că dopajul petrolului și gazelor s-a epuizat singur, modelul „Creștere fără dezvoltare” pe împrumuturile externe și marja de producție și siguranță tehnologică a erei sovietice a dat faliment. În timp ce statul încearcă să mențină „Titanicul de petrol și gaz” care se scufundă pe linia de plutire, cu o economie de materii prime arhaic-dezindustrializată, totul se îngustează.

Până nu se vindecă sistemul de stat și nu se trece la o politică de dezvoltare și creație de la a vorbi despre modernizare și inovare, nu există nicio speranță de bine. În astfel de situații, trebuie să te bazezi doar pe tine și pe bunul tău simț. Cel puțin în următorii câțiva ani, nu avem altă alternativă.

Vladislav Jukovski